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作者：陈晔婷;江志鳞;黄曾媛;
单位：云南师范大学经济学院;
摘要：在金融监管持续深化的制度背景下，探讨银行监管处罚能否提升金融服务实体经济质效，具有重要政策价值。本文以2012—2023年中国A股上市企业作为研究样本，利用国家金融监督管理总局公布的行政处罚信息，构建地级市层面的银行监管处罚指标，实证检验银行监管处罚对企业投融资期限错配的影响。研究发现，银行监管处罚能够缓解企业投融资期限错配，该效应在银企关联较弱、高新技术企业以及位于传统金融发展水平较强、法治化程度较高地区的企业中更为突出。机制分析表明，监管处罚通过优化信贷配置结构、强化区域银行竞争及抑制企业寻租行为三条路径发挥作用；而对银行寻租行为的抑制作用仅在金融科技发展水平较高的地区显著存在。进一步分析发现，针对信贷业务违规的处罚及纠正性处罚治理效果更为突出；上述治理效果还会进一步改善企业的财务表现与经营表现。本文对完善金融监管政策工具、优化微观主体投融资行为以及防范系统性风险具有一定参考意义。
关键词：银行监管处罚;;投融资期限错配;;短债长用;;寻租
基金资助：云南省哲学社会科学规划年度重点项目(ZD202519);; 云南省朱庆华专家工作站资助项目(202305AF150028)
