来源：期刊VIP网 时间：
作者：张萌萌;何亮;
单位：南京农业大学金融学院;东南大学经济管理学院;
摘要：选取2013—2023年日内极差数据，运用DCC-CARR模型，分析五种不同类型国际市场（国际股市、国际加密货币市场、国际碳市场、国际原油市场与国际黄金市场）对中国股市的动态风险传染效应。研究发现，极差模型在模型预测、模型拟合方面优于传统收益率模型。样本期内国际股票市场对中国股市风险的传染效应最强，其次是国际能源市场，且大多数市场引发的风险传染呈现出明显的阶段性特征。进一步地，中国股市主板市场中大市值上市公司遭受国际市场风险影响的程度较高，且房地产行业与公用事业行业是受风险传染程度最高和次高的行业。
关键词：国际风险传染;中国股市;日内极差;金融风险;破市场
基金资助：国家自然科学基金项目(72201129); 江苏省教育厅高校哲学社会科学研究一般项目(2020SJA0054); 南京农业大学人文社会科学基金育才项目(SKYC2020022,SKYC2021019)
