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作者：惠调艳;王智;何振华;
单位：西安电子科技大学经济与管理学院;
摘要：采用时频分析方法，深入探讨了正常和极端情况下碳市场、绿色金融与能源市场溢出效应，结果表明：正常情况，时域视角下市场间存在明显的溢出效应，频域视角下短期风险溢出效应显著大于长期风险溢出，具有高度敏感性和动态性。其次，在整个溢出网络中，二次能源市场和新能源市场占据了核心地位，在市场风险传递中起关键作用，并且极端事件、市场波动和政策变动显著加剧了市场间的风险联动性。再者，在极端情况下，二次能源对绿色金融市场和一次能源市场，以及新能源市场对绿色金融和二次能源市场均具有显著的风险溢出效应。同时，下行与上行风险溢出具有不对称性，前者的溢出效应显著高于后者，说明面对下行压力市场的敏感性和反应强度更高。
关键词：碳排放市场;;能源市场;;绿色金融;;溢出效应;;极端风险
基金资助：国家社会科学基金项目(20XJL007)
