来源：期刊VIP网 时间：
作者：封进;孙宗琪;
单位：复旦大学经济学院;复旦大学银龄未来实验室(教育部哲学社会科学实验室);上海市老年学会;
摘要：随着预期寿命延长和基本养老保险替代率下降，个人养老财富管理的重要性日益凸显。发展多层次多支柱养老保险体系已是我国既定方针。商业保险年金作为第三支柱的重要组成部分，通过长期合同提供稳定现金流，是应对长寿风险的有效工具。本文基于生命周期不同阶段财富管理需求和风险偏好，论证商业年金产品应对生命周期需求的优势及其挑战。基于我国年金保险的发展现状，分析了我国年金市场规模较低的原因。在此基础上，结合国际经验，本文探讨了未来产品创新的可行路径，包括将个人年金保险与养老保险三支柱体系深度融合、开发创新型产品、提高产品设计的灵活性、加强年金产品服务创新、强化监管提升产品信誉等几个方面，以期为提高养老财富管理能力提供参考。
关键词：养老金融;;养老财富管理;;商业年金保险;;长寿风险
基金资助：国家社科基金重大项目“发展多层次多支柱养老保险体系的制度供给研究”（24ZDA089）
