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作者：肖泽华;
单位：湖北大学;
摘要：从短期和长期两个维度研究会计稳健性如何影响贸易争端事件的资本市场冲击，运用中国A股上市企业数据，以2018年美国单方面加征关税政策作为事件对象，研究发现会计稳健性强的企业受贸易争端冲击的短期累计超额收益率更低，长期购买并持有超额收益率更高。上述结论经中美“和谈”的反事实检验，美国商务部将企业列入实体清单这一单边贸易保护主义行为的检验，及其他稳健性测试后依然成立。公司当前估值越高，会计稳健性对贸易争端短期市场反应的负面影响越强；投资者短视现象越严重，会计稳健性对贸易争端长期市场反应的正面影响越明显。此外，当研发投资水平较高时，会计稳健性使公司受贸易争端冲击所产生的短期负面市场反应更强，长期正面市场反应更强。研究结论为会计信息如何服务中国防范贸易争端造成的重大经济、金融风险提供了理论指引。
关键词：会计稳健性;;贸易争端;;资本市场冲击;;公司估值;;投资者视野
基金资助：国家自然科学基金项目“环境治理目标下的公司财务、会计和审计行为研究”(72332003);; 湖北省教育厅哲学社会科学研究项目“基于专利引用网络的湖北省企业颠覆式创新能力评价与激励研究”(24Q075)
