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作者：李国庆;田琳琳;
单位：东华大学理学院;
摘要：针对保险公司的最优效用问题，在以往债券、股票及最优再保险的投资组合基础上，分析不动产及出租该不动产所获得的随机收益模型，研究保险公司不动产的最优投资组合及最优再保险策略。通过动态规划原理，建立Hamilton-Jacobi-Bellman方程，解得最优投资、再保险策略以及最优值函数的显式解，通过验证定理证明Hamilton-Jacobi-Bellman方程的经典解析解是最优值函数。研究结果量化了时间、财富值、利率、股票价格等变量对于最优策略及公司效用的影响，具有一定的经济学意义。
关键词：CEV模型;;不动产模型;;Hamilton-Jacobi-Bellman方程;;指数效用;;验证定理
基金资助：国家自然科学基金青年科学基金项目(12201104);; 中央高校基本科研业务费专项资金(2232021D-29)
