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作者：李逸霏;马丽君;马世霞;
单位：河北工业大学理学院;
摘要：本文在均方差准则的框架下,研究了具有共同冲击和随机退出时间的时滞最优再保险和投资策略.为了描述共同冲击对保险市场和金融市场的影响及强度,建立了两个市场相互影响的机制,即保险公司的索赔过程遵循扩展的C-L模型,投资的有风险资产遵循跳扩散模型.受外界环境因素和内部经营状况的影响,假设再保险和投资的终止时间是随机的.基于随机退出时间的假设,同时考虑保险公司历史业绩对财富过程的影响,建立了时滞财富过程的期望-方差优化模型.利用随机控制理论,得到了值函数满足的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程和验证定理,求解出最优再保险-投资策略和最优值函数的显式解.最后,通过数值分析说明了模型参数对最优策略的影响.
关键词：共同冲击;;随机退出时间;;均方差准则;;时滞;;最优再保险与投资
基金资助：国家自然科学基金(12071107)
